90 Tage Aktienoptionen

NQSOs: Grundlagen Wie Vermeiden Sie die häufigsten Stock Option Mistakes (Teil 1) Ihre Aktienoptionen sind wertvoll, so dass Sie so nervös über die Vermeidung der Fehler, die viele Menschen während der vergangenen Markt Booms und Büsten gemacht. Diese Serie von Artikeln weist auf gemeinsame Pannen mit Aktienoptionen, die Sie Geld kosten können. Wichtige Ereignisse aufpassen Für viele Mitarbeiter verschwenden das Potenzial ihrer Aktienoptionen, weil sie nicht vorausschauend mit ihnen und nicht bilden einen finanziellen Plan um ihre Zuschüsse. Stattdessen reagieren sie nur auf unvorhergesehene Umstände und müssen klettern, um ihre Optionspreise im letzten Moment zu retten. Die meisten der häufigen Fehler mit Aktienoptionen ergeben sich aus den folgenden Situationen. Kontrollwechsel: Das Unternehmen kündigt eine Fusion mit einem Wettbewerber an. Kündigung: Sie entscheiden, Ihren Job zu beenden. Ablauf: Ihre Optionen sind abgelaufen. Konzentration: Mehr als 10 von Ihrem Nettovermögen ist in Mitarbeiter Aktienoptionen. Behinderung: Ein Wildwasser-Rafting Missgeschick bringt Sie in einem Körper zu werfen. Abteilung der ehelichen Vermögenswerte: Sie und Ihr Ehepartner haben sich für die Scheidung entschieden. Tod: Du gehst zur großen Gesellschaft am Himmel. Market Timing: Sie versuchen zu erraten, ob der Aktienkurs wird nach oben oder unten, wenn Sie Ihre Optionen ausüben und verkaufen die Aktie. Steuern: Sie mißverstehen die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Aktienbeteiligung. Mit richtiger Bildung und Planung, können Sie Ihre Chancen der Vermeidung der finanziellen Verluste, die sonst auftreten, wenn Sie auf unvorhergesehene Umstände reagieren müssen, zu verbessern. Studieren Sie Ihr Plandokument und teilen Sie es mit Ihren Beratern Ihr Plandokument regelt die Regeln und Zeitvorgaben, die mit jedem Umstand verbunden sind. Im Idealfall werden Sie verstehen, wie Ihr Unternehmen Aktienoptionsplan Dokument adressiert jedes dieser Szenarien, und Sie werden eine Strategie entwickeln, um jede Möglichkeit anzusprechen. Das Plandokument zusammen mit Ihrer Finanzhilfevereinbarung. Regelt die Regeln und Zeitlinien, die mit jedem Umstand verbunden sind. Fordern Sie eine Kopie des Plans, lesen Sie es, und teilen Sie es mit Ihrem Beraterteam und einem zuverlässigen Familienmitglied. Change of Control Akzeptieren Sie die Tatsache, dass praktisch jedes Unternehmen kann von seinen nächsten Konkurrenten in einer Fusion oder Übernahme (MA) gekauft werden, oder kann zusammen mit seinen nächsten Konkurrenten. Planen Sie, als ob sein unvermeidliches Ihr companys Plandokument sollte buchstabieren, was geschieht, Ihre Aktienoptionen in einer Fusion, Erwerb oder Vermögensverkauf. Das Plandokument kann die Beschleunigung der Vesting bei einem Kontrollwechsel erlauben: dies kann Ihnen die Möglichkeit geben, 100 Ihrer Optionen sofort auszuüben, anstatt auf die Dauer zu warten, die Ihre Finanzhilfevereinbarung festlegt. Beschleunigte Vesting ist attraktiv, weil es Ihnen erlaubt, den Vorteil Ihrer Aktienvergütung früher zu realisieren, aber es hat einige erhebliche steuerliche Konsequenzen, weil Sie nicht die Besteuerung über mehrere Jahre zu strecken. Diese Gelegenheit ist begrenzt: Sie können weniger als 30 Tage haben, um Ihre Optionen auszuüben, bevor sie ablaufen. In einer MA-Situation müssen Sie andere Investitions - und Cash-Management-Entscheidungen treffen, die von der Struktur des Deals abhängen: Werden die Aktien, die Sie in Ihrer aktuellen Gesellschaft kaufen, in Aktien des neuen, fusionierten Unternehmens umwandeln Das Potenzial für die Wertschätzung in der neuen Lager für langfristige Kapitalgewinne halten, oder sind Sie besser dran mit Ausübung und Verkauf gleichzeitig Wirst du Aktienoptionen im Käufer im Austausch für Ihre aktuellen Optionen und oder als Teil Ihrer Vergütung mit Das neue Unternehmen (Siehe eine zugehörige FAQ.) Könnte diese Fusion in den Verlust Ihres Jobs führen Wenn ja, was passiert mit Ihren Aktienoptionen Willst du Geld aus dieser Übung, um sich selbst zu unterstützen, bis Sie einen anderen Job finden Wird das Unternehmen genug Geld zurückhalten Von Ihrer Übung, um Ihre steuerliche Verpflichtung zu erfüllen, oder müssen Sie Geld für diesen Zweck zu reservieren In einigen Situationen kann Ihr Unternehmen Plan-Dokument kann angeben, dass es keine Beschleunigung der Ausübung, und Sie stehen mit Planungsentscheidungen im Zusammenhang nur auf Ihre ausgeübt Optionen . Weitere Informationen über Aktienoptionen bei Mergers & Acquisitions finden Sie im Abschnitt MA auf dieser Website. Wenn Ihre Beziehung zu Ihrem Unternehmen endet aus einem anderen Grund als Ruhestand, Invalidität oder Tod, wird Ihr Plan-Dokument spezifizieren die Behandlung Ihrer Aktienoptionen. Vergewissern Sie sich, ihre Terminologie zu verstehen. Wenn Sie dies nicht tun, können teure Fehler auftreten. Beispiel: Ihr offizielles Kündigungsdatum war der 19. September, aber Sie haben bis zum 31. Dezember ein Abfindungspaket erhalten. Das Planungsdokument ermöglicht Ihnen, Ihre begebenen Aktienoptionen für 90 Tage nach Kündigung auszuüben (d. H. Bis zum 19. Dezember). Verwirren Sie nicht die Länge Ihres Abfertigungspakets mit Ihrem Nach-Beendigungsübungsfenster. Das Standardfenster für die Ausübung nach der Kündigung beträgt 90 Tage (oder drei Monate), aber lesen Sie Ihren Firmenplan sorgfältig für Ausnahmen. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt Job Events: Termination. Durch die Gewährung von Aktienoptionen hat Ihr Arbeitgeber, in der Tat, Ihnen eine Verwendung oder verlieren Sie es Ausgleich Coupon. Sie haben das Recht erworben, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. Es gibt eine Tendenz, vor allem mit NQSOs. Jede Aktivität bis zum letzten Moment zu verzögern. Dieser Ansatz ist nicht unbedingt mit Ihren finanziellen Zielen und Ihrem Unternehmen Performance-Performance ausgerichtet. Wiederholen Sie die Timing und Preisziele in Verbindung mit Ihrer Equity-Entschädigung mindestens zweimal jährlich. Ausübung einer Kombination von in-the-money Zuschüsse gleichzeitig, in dem Bemühen, Steuern zu minimieren und zu maximieren, was Sie in der Tasche, ist nicht ungewöhnlich. Die Marktbedingungen, die Ausübungspreise, die Zahl der ausgegebenen Optionen und Ihre allgemeinen finanziellen Ziele sollten mehr Einfluss auf den Zeitpunkt Ihrer Ausübungsstrategie haben als die Tatsache, dass ein bestimmter Zuschuss in naher Zukunft abläuft. Weitere Informationen finden Sie in den Artikeln und FAQs in der Finanzplanung: Strategien. Emotionen können guten Sinn überholen. Dies führt zu einigen der teuersten Fehler. Für viele Mitarbeiter, Aktienoptionen tragen emotionale Fragen, nicht finanzielle: Sie sind loyal zu Ihrem Unternehmen und wollen in eine glänzende Zukunft für sie und seinen Aktienkurs glauben. Emotionen können leidenschaftsfreien Sinn zum Nachteil der familiären finanziellen Ziele zu überholen. Dies führt zu einigen der teuersten Fehler. Konventionelle Weisheit empfiehlt, dass zu viel Ihres Portfolios in einem einzelnen Unternehmensbestand investiert wird. Aber es ist nicht ungewöhnlich, Mitarbeiter mit 60 bis 90 ihres Nettovermögens in ihrem Unternehmen Aktien durch eine Vielzahl von Programmen zu finden: Aktienoptionen und oder beschränkte Aktie, Mitarbeiter Aktienkauf Pläne und Aktien der Gesellschaft gekauft oder gegeben als eine Übereinstimmung zu Gehalt deferrals durch Die 401 (k) Plan. Finanzberater warnen in der Regel Kunden davor, mehr als 10 bis 15 ihres Anlagevermögens in einer einzigen Aktiengesellschaft oder einem bestimmten Sektor der Wirtschaft zu haben. Lesen Sie mehr über die Diversifizierung und warum in der Finanzplanung: Diversifikation. Enrons und Lehmans Happen: Vorbereitet werden Wenn Enron Insolvenz angemeldet hat, verloren seine Mitarbeiter mehr als 1 Milliarde in den Ruhestand Einsparungen als direkte Folge der Investition in seine Aktie. Viele hatten 50 oder mehr ihrer Altersvorsorge in Aktien der Gesellschaft. Die Enron-Implosion war kein Freak-Missgeschick. Während des folgenden Jahrzehnts verzeichneten die Mitarbeiter bei anderen renommierten Unternehmen wie Lehman Brothers im Zuge von zwei großen Marktrückgängen aufgrund der rapide sinkenden Aktienkurse ähnliche verheerende Rückgänge in ihrem Nettovermögen. Marktabstürze und Unternehmensstörungen sind keine Ausnahmen. Sie sind ein unausweichlicher Teil des Konjunkturzyklus und sollten als intermittierende Realitäten der Kapitalmärkte betrachtet werden. Was tun Sie, um sich vorzubereiten Ask The Tough Fragen Stock Options schnell konzentrieren Nettovermögen. Die Anteilseigner müssen auf die mit jedem zusätzlichen Zuschuss erhöhten Risiken achten. Woher wissen Sie, ob Ihr Vermögen zu konzentriert ist in Ihrem Unternehmen Lager Antwort ein paar einfache Fragen von Dr. Donald Moine, ein industrieller Psychologe, der auf Entschädigung spezialisiert entwickelt: Wie viel ist Ihr Zuhause wert Wie viel sind Ihre Autos wert Wie viel sind Ihre (In einem 401 (k) - Plan, über ESPPs, in einem externen Investment-Konto, etc.) Wenn die Antwort auf Frage 3 mehr als 1 oder mehr als 1 2, Ihr Vermögen ist Ist stark konzentriert, und Sie sind an der Gefahr des Leidens eines ernsten finanziellen Rückschlags, wenn Ihr companys Aktienkurs plummets. Die nächste Frage, die Dr. Moine fragt, ist: Möchten Sie kostenlose Versicherung zum Schutz der Wert Ihrer Aktienoptionen und Ihr Unternehmen Lager Who wouldnt Youre bereits versichern Ihr Haus und Autos, weil die Kosten für den Ersatz könnte verheerend sein. Warum sollten Sie nicht an freien (oder nahezu kostenlosen) Risikomanagement-Strategien interessiert sein, um einen weiteren bedeutenden Beitrag zu Ihrem Nettovermögen zu schützen? Für hochverzinsliche Optionsinhaber gibt es solche Arten von Absicherungsstrategien (zB Nullprämienkragen, vorab bezahlte Forwards ), Wie im Abschnitt Finanzplanung: High Net Worth. Es gibt viele Diversifizierungs - und Liquiditäts-Taktiken. Suchen Sie Hilfe von erfahrenen Beratern bei der Verwaltung Ihrer konzentrierten Position. Lassen Sie jemanden, der nicht emotional an Ihrem Unternehmen Aktienkurs beurteilen die Verdienste Ihrer Kapitalausgleich nach Investitionskriterien, steuerliche Konsequenzen, Ihre Risikobereitschaft für Ihre persönliche Investitionspolitik Aussage und die Rolle, die Ihr Unternehmen Aktie in Ihrem spielen sollte Globale Wealth-Building-Strategie. Teil 2 deckt die Auswirkungen, die wichtige Ereignisse im Leben, Markt-Timing und Steuern auf Option Gewinne haben kann. Beth V. Walker. CRPC, RFC, war ein Reichtum Coach mit Private Advisory Group Sagemark Consulting in Las Vegas, Nevada, zum Zeitpunkt des Schreibens. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch ihre Firma haben uns gegen deren Veröffentlichung entschädigt. Der Pinterest macht große Wellen in der Startup-Community, indem er ankündigt, dass es Mitarbeitern mit mindestens zwei Jahren Amtszeit ermöglichen würde Ihre begebenen Aktienoptionen bis zu sieben Jahre nach dem Ausscheiden aus dem Unternehmen zu halten. Durch die Beseitigung der üblichen 90-tägigen Option Ausübungszeitraum nach der Beschäftigung für die meisten abreisende Mitarbeiter, Pinterest hat es viel einfacher für seine Mitarbeiter, ihre Aktienoptionen zu halten, wenn sie für einen neuen Job zu verlassen. Die Frage war, hier bei Founders Workbench zu bekommen, so wollten wir einen Blick auf diese aus unserer Perspektive als Berater, Startup Firmengründer, die oft streben, um die Art von schnellem Geschäftswachstum Pinterest erleben wird. Wir hoffen, dass die folgende Analyse des Hintergrunds und der rechtlichen Auswirkungen dieser Entscheidung eine hilfreiche Orientierung bei der Ermittlung des Verdienstes eines Programms wie der vor kurzem angekündigten Pinterests darstellt. Pinterest ist nicht das erste Unternehmen, das diesen Ansatz annimmt. Ein paar andere Spätstadien, hochgeschätzte Unternehmen haben das gleiche getan. Quora, zum Beispiel, entwickelte einen Plan im vergangenen Jahr, das ähnlich Pinterests ist. Es ist zwar noch zu früh, um vorherzusagen, ob dies vollständig zum neuen Normal wird, stellt es eine Lösung für die Entschädigung Herausforderung für schnell wachsende Startups, die private bleiben für längere Zeit. In der Tat, Unicorn-Liste Unternehmen drängen IPOs bis viel später in ihre Geschäftsstrategie, und Unternehmen wie Pinterest reagieren auf diese neue Dynamik. Aktienoptionspläne Fast alle von privaten Gesellschaften ausgegebenen Aktienoptionen haben eine Laufzeit von zehn Jahren, was bedeutet, dass die Option ausläuft, wenn sie nicht innerhalb von zehn Jahren nach ihrer Gewährung ausgeübt wird. Der vorherrschende Ausfall jedoch hat gewesen, diesen Zehnjahresbegriff kurz zu schneiden, wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen vor dem Ende des Begriffes verlässt. Die meisten privaten Unternehmen gewähren Anreizoptionen (ISOs), die für eine günstige steuerliche Behandlung in Frage kommen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Eine der ISO-Regeln ist, dass die Option spätestens drei Monate nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ausgeübt werden muss. Wenn nicht, ist die Option nicht mehr eine ISO und wird als nicht-gesetzliche Option (NSO) besteuert werden. Als Ergebnis war eine 90-tägige nach Beendigung Ausübungszeitraum die Norm gewesen. Bei den meisten Standard-Aktienoptionsplänen ist es möglich, eine Option mit einer längeren Nachfrist zu gewähren oder den Optionsausfall überhaupt nicht zu kürzen, wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen verlässt. Daher können Unternehmen leicht Optionen gewähren, die bis zu zehn Jahre ausübbar sind, unabhängig davon, ob der Mitarbeiter nach der Ausübung der Gesellschaft im Unternehmen bleibt. Darüber hinaus könnte eine ISO mit dieser Funktion gewährt werden, und sie kann den ISO-Status (falls gewünscht) beibehalten, solange sie innerhalb (oder vor) drei Monate nach Beendigung der Arbeit nach dieser Zeit ausgeübt wird, die Option automatisch in eine NSO umwandelt. Beachten Sie, dass Steuerregelungen die Lebensdauer einer ISO auf höchstens zehn Jahre ab dem Datum der Gewährung auf jeden Fall beschränken. Zuvor gewährte Optionen konnten geändert werden, um den Ausübungszeitraum nach der Beendigung zu entfernen oder zu verlängern. Dies würde jedoch eine ISO zu einer NSO zum Zeitpunkt der Änderung im Rahmen der ISO-Regeln umwandeln. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Steuerregelungen im Allgemeinen verbieten, dass eine Optionsfrist nach dem zehnjährigen Jubiläum des Zuschusses (oder dem ursprünglichen, wenn auch kürzeren) geändert wird. Für Ihre Referenz hier sind die wichtigsten Steuer-Unterschiede zwischen NSOs und ISOs unter der Annahme, dass die Option ausgeübt wird nach der Vesting (d. H. Nicht früh ausgeübt):